截至12月19日20时，美国NYMEX原油期货主力合约报价在46.42美元/桶附近浮动，与过去3个交易日内的价格相比，该价格从51.25美元一路下跌至45.79美元，累计跌幅超过13%。如果从今年10月初NYMEX原油期货主力合约报价创下的四年最高点76.90美元来看，过去80天油价跌幅接近约40%。
专家认为，油价快速“崩盘”主要由三大因素驱动：一是沙特和俄罗斯产量持续创新高，令市场担忧OPEC减产协议的实际效果大打折扣，同时美国原油产量持续增加，全球市场原油供应过剩局面并未明显改变；二是贸易保护主义抬头和美国经济增长周期见顶，导致全球经济增速放缓，进而引发明年原油需求进一步下滑；三是美联储在12月加息前，不少对冲基金急于出清风险资产（如原油期货和美股等）。
根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的最新数据，截至12月11日当周，对冲基金持有的NYMEX原油期货期权多头头寸大幅减少12624张，至132149张，创下了2016年8月以来的最低值。
高盛发布的最新报告显示，近期油价大跌主要由算法交易引发。由于大宗商品交易基金按照供求关系进行的原油交易大量撤离市场，算法交易对油价波动的影响力日益增强，并持续放大油价的波动性。这也使得许多投资机构不敢轻易抄底油价，因为他们担心算法交易会让油价持续大跌，自己可能抄在半山腰上。
然而，这并不意味着OPEC过去两年通过减产协议提振油价的算盘已经彻底破碎。
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